401-5820-00L Seminar in Computational Finance for CSE
Semester | Herbstsemester 2018 |
Dozierende | J. Teichmann |
Periodizität | jedes Semester wiederkehrende Veranstaltung |
Lehrsprache | Englisch |
Lehrveranstaltungen
Nummer | Titel | Umfang | Dozierende | |
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401-5820-00 S | Seminar in Computational Finance for CSE Please contact Prof. Teichmann if you are interested in attending. | 2 Std. | n. V. | J. Teichmann |
Katalogdaten
Kurzbeschreibung | |
Lernziel | |
Inhalt | We aim to comprehend recent and exciting research on the nature of stochastic volatility: an extensive econometric research [4] lead to new in- sights on stochastic volatility, in particular that very rough fractional pro- cesses of Hurst index about 0.1 actually provide very attractive models. Also from the point of view of pricing [1] and microfoundations [2] these models are very convincing. More precisely each student is expected to work on one specified task consisting of a theoretical part and an implementation with financial data, whose results should be presented in a 45 minutes presentation. |
Literatur | [1] C. Bayer, P. Friz, and J. Gatheral. Pricing under rough volatility. Quantitative Finance , 16(6):887-904, 2016. [2] F. M. Euch, Omar El and M. Rosenbaum. The microstructural founda- tions of leverage effect and rough volatility. arXiv:1609.05177 , 2016. [3] O. E. Euch and M. Rosenbaum. The characteristic function of rough Heston models. arXiv:1609.02108 , 2016. [4] J. Gatheral, T. Jaisson, and M. Rosenbaum. Volatility is rough. arXiv:1410.3394 , 2014. |
Voraussetzungen / Besonderes | Requirements: sound understanding of stochastic concepts and of con- cepts of mathematical Finance, ability to implement econometric or simula- tion routines in MATLAB. |
Leistungskontrolle
Information zur Leistungskontrolle (gültig bis die Lerneinheit neu gelesen wird) | |
Leistungskontrolle als Semesterkurs | |
ECTS Kreditpunkte | 4 KP |
Prüfende | J. Teichmann |
Form | unbenotete Semesterleistung |
Prüfungssprache | Englisch |
Repetition | Repetition nur nach erneuter Belegung der Lerneinheit möglich. |
Lernmaterialien
Keine öffentlichen Lernmaterialien verfügbar. | |
Es werden nur die öffentlichen Lernmaterialien aufgeführt. |
Gruppen
Keine Informationen zu Gruppen vorhanden. |
Einschränkungen
Keine zusätzlichen Belegungseinschränkungen vorhanden. |
Angeboten in
Studiengang | Bereich | Typ | |
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Rechnergestützte Wissenschaften Master | Computational Finance | W |