401-4938-14L  Stochastic Optimal Control

SemesterFrühjahrssemester 2018
DozierendeM. Soner
Periodizität2-jährlich wiederkehrende Veranstaltung
LehrveranstaltungFindet dieses Semester nicht statt.
LehrspracheEnglisch



Lehrveranstaltungen

NummerTitelUmfangDozierende
401-4938-14 VStochastic Optimal Control
Findet dieses Semester nicht statt.
2 Std.M. Soner

Katalogdaten

KurzbeschreibungDynamic programming approach to stochastic optimal control problems will be developed. In addition to the general theory, detailed analysis of several important control problems will be given.
LernzielGoals are to achieve a deep understanding of

1. Dynamic programming approach to optimal control;
2. Several classes of important optimal control problems and their solutions.
3. To be able to use this models in engineering and economic modeling.
InhaltIn this course, we develop the dynamic programming approach for the stochastic optimal control problems. The general approach will be described and several subclasses of problems will also be discussed in including:
1. Standard exit time problems;
2. Finite and infinite horizon problems;
3. Optimal stoping problems;
4. Singular problems;
5. Impulse control problems.

After the general theory is developed, it will be applied to several classical problems including:
1. Linear quadratic regulator;
2. Merton problem for optimal investment and consumption;
3. Optimal dividend problem of (Jeanblanc and Shiryayev);
4. Finite fuel problem;
5. Utility maximization with transaction costs;
6. A deterministic differential game related to geometric flows.

Textbook will be

Controlled Markov Processes and Viscosity Solutions, 2nd edition, (W.H. Fleming and H.M. Soner) Springer-Verlag, (2005).

And lecture notes will be provided.
LiteraturControlled Markov Processes and Viscosity Solutions, 2nd edition, (W.H. Fleming and H.M. Soner) Springer-Verlag, (2005).

And lecture notes will be provided.
Voraussetzungen / BesonderesBasic knowledge of Brownian motion, stochastic differential equations and probability theory is needed.

Leistungskontrolle

Information zur Leistungskontrolle (gültig bis die Lerneinheit neu gelesen wird)
Leistungskontrolle als Semesterkurs
ECTS Kreditpunkte4 KP
PrüfendeM. Soner
FormSessionsprüfung
PrüfungsspracheEnglisch
RepetitionDie Leistungskontrolle wird in jeder Session angeboten. Die Repetition ist ohne erneute Belegung der Lerneinheit möglich.
Prüfungsmodusmündlich 20 Minuten
Diese Angaben können noch zu Semesterbeginn aktualisiert werden; verbindlich sind die Angaben auf dem Prüfungsplan.

Lernmaterialien

 
HauptlinkCourse webpage
Es werden nur die öffentlichen Lernmaterialien aufgeführt.

Gruppen

Keine Informationen zu Gruppen vorhanden.

Einschränkungen

Keine zusätzlichen Belegungseinschränkungen vorhanden.

Angeboten in

StudiengangBereichTyp
Doktorat Departement MathematikGraduate School / GraduiertenkollegWInformation
Mathematik MasterAuswahl: Finanz- und VersicherungsmathematikWInformation
Rechnergestützte Wissenschaften MasterSystems and ControlWInformation