# 401-3927-00L  Mathematical Modelling in Life Insurance

 Semester Herbstsemester 2018 Dozierende T. J. Peter Periodizität jährlich wiederkehrende Veranstaltung Lehrsprache Englisch

### Lehrveranstaltungen

NummerTitelUmfangDozierende
401-3927-00 VMathematical Modelling in Life Insurance2 Std.
 Do 16:15-18:00 HG E 1.1 »
T. J. Peter

### Katalogdaten

 Kurzbeschreibung In Life insurance, it is essential to have adequate mortality tables, be it for reserving or pricing purposes. We learn to create mortality tables from scratch. Additionally, we study various guarantees embedded in life insurace products and learn to price them with the help of stochastic models. Lernziel The course's objective is to provide the students with the understanding and the tools to create mortality tables on their own. Additionally, students should learn to price embedded options in Life insurance. Aside of the mere application of specific models, they should develop an intuition for the various drivers of the value of these options. Inhalt Following main topics are covered:1. Overview on guarantees & options in life insurance with a real-world example demonstrating their risks2. Mortality tables - Determining raw mortality rates - Smoothing of raw mortality rates - Trends in mortality rates - Lee-Carter model - Integration of safety margins3. Primer on Financial Mathematics - Ito integral - Black-Scholes and Hull-White model4. Valuation of Unit linked contracts with embedded options 5. Valuation of Participating contracts Skript Lectures notes and slides will be provided Voraussetzungen / Besonderes The exams ONLY take place during the official ETH examination period.The course counts towards the diploma of "Aktuar SAV".Good knowledge in probability theory and stochastic processes is assumed. Some knowledge in financial mathematics is useful.

### Leistungskontrolle

 Information zur Leistungskontrolle (gültig bis die Lerneinheit neu gelesen wird) Leistungskontrolle als Semesterkurs ECTS Kreditpunkte 4 KP Prüfende T. J. Peter Form Sessionsprüfung Prüfungssprache Englisch Repetition Die Leistungskontrolle wird in jeder Session angeboten. Die Repetition ist ohne erneute Belegung der Lerneinheit möglich. Prüfungsmodus mündlich 20 Minuten Zusatzinformation zum Prüfungsmodus Language of examination: English or German / Prüfungssprache: Deutsch oder Englisch Diese Angaben können noch zu Semesterbeginn aktualisiert werden; verbindlich sind die Angaben auf dem Prüfungsplan.

### Lernmaterialien

 Keine öffentlichen Lernmaterialien verfügbar. Es werden nur die öffentlichen Lernmaterialien aufgeführt.

### Gruppen

 Keine Informationen zu Gruppen vorhanden.

### Einschränkungen

 Keine zusätzlichen Belegungseinschränkungen vorhanden.

### Angeboten in

StudiengangBereichTyp
Mathematik (Allgemeines Angebot)Aktuar SAV Ausbildung an der ETH ZürichW
Mathematik BachelorAuswahl: Finanz- und VersicherungsmathematikW
Mathematik MasterAuswahl: Finanz- und VersicherungsmathematikW